Was ist ein Term Loan?

31. August 2024, Joel Burghardt & Marcel Schorr

Ein Term Loan ist eine spezielle Art von Darlehen, das für einen festgelegten Zeitraum und zu festen Zinssätzen vergeben wird. Besonders im Bereich der Startup-Investments spielt es eine wichtige Rolle, da es jungen Unternehmen ermöglicht, bedeutende Anschaffungen oder Investitionen zu tätigen, ohne ihre Liquidität zu gefährden.

Wie funktioniert ein Term Loan?

Ein Term Loan ist, im Gegensatz zu kurzfristigen Krediten, für einen längeren Zeitraum angelegt. Klassischerweise beträgt die Laufzeit eines Term Loans zwischen einem und zehn Jahren. Startups nutzen diese Finanzierung, um beispielsweise Maschinen, Fahrzeuge oder andere kapitalintensive Investitionen zu finanzieren. Der Kreditnehmer zahlt regelmäßige Raten, die sowohl Tilgung als auch Zinsen umfassen.

Was sind die Vorteile eines Term Loans?

Ein wesentlicher Vorteil eines Term Loans ist die Planbarkeit. Da die Zinssätze festgelegt sind, wissen Startups genau, welche finanziellen Belastungen in Zukunft auf sie zukommen. Zudem verbessern Term Loans die Kapitalstruktur eines Unternehmens, da sie langfristiges Kapital bereitstellen, ohne dass Eigenkapital aufgegeben werden muss.

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Gibt es Nachteile bei Term Loans?

Natürlich gibt es auch Risiken. Die Verpflichtung zur Rückzahlung kann für neue Unternehmen belastend sein, insbesondere wenn die Einnahmen schwanken. Sollte die Zinsbindung enden und das Zinsniveau steigen, können die Finanzierungskosten sich verteuern. Auch sind Term Loans häufig mit Sicherheiten verbunden, was im schlimmsten Fall zur Verpfändung von Vermögenswerten führen kann.

Wie unterscheiden sich Term Loans von anderen Kreditformen?

Ein Term Loan unterscheidet sich grundsätzlich von revolvierenden Krediten, die flexibel zurückgezahlt und erneut in Anspruch genommen werden können. Auch sind Term Loans weniger flexibel als Betriebsmittelkredite, die kurzfristige Liquiditätsengpässe ausgleichen. Diese Klarheit und Planbarkeit machen Term Loans für langfristige Investitionen attraktiv, aber weniger geeignet für kurzfristige Finanzierungsbedarfe.

Wer bietet Term Loans an?

Term Loans werden hauptsächlich von Banken, aber auch von speziellen Finanzierungsgesellschaften angeboten. Die Konditionen und Voraussetzungen können stark variieren. Banken prüfen die Bonität des Startups genau, da das Ausfallrisiko häufig höher ist als bei etablierten Unternehmen. Alternativ bieten auch Crowdfunding-Plattformen oder private Investoren Term Loans an, oft jedoch zu höheren Zinssätzen.

Wie beeinflusst ein Term Loan die Startups?

Die Aufnahme eines Term Loans kann den Wachstumspfad eines Startups entscheidend beeinflussen. Während das bereitgestellte Kapital neue Möglichkeiten und Skalierungen erlaubt, bindet der Kapitaldienst (Rückzahlung) einen Teil des monatlichen Cashflows. Unternehmen müssen daher gut abwägen, ob die geplante Investition tatsächlich den erhofften Mehrwert bietet.

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Joel Burghardt & Marcel Schorr

Joel Burghardt ist SEO-Experte mit Fokus auf schnelle Umsetzung und skalierbare Wachstumsstrategien. Marcel Schorr bringt umfangreiche Erfahrung in der Unternehmensentwicklung, im (IT-) Projektmanagement und in der Führung interdisziplinärer Teams mit.

Gemeinsam bieten wir Startups Kapital, praxisnahe Unterstützung und wertvolle Netzwerke für nachhaltigen Erfolg.

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Founder der
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