Was ist ein Evergreen Fund?

15. September 2024, Joel Burghardt & Marcel Schorr

Ein Evergreen Fund ist ein besonderes Finanzierungsmodell, das speziell auf langfristige Investitionen in Startups und andere Unternehmen ausgelegt ist. Im Gegensatz zu traditionellen Venture-Capital-Fonds hat ein Evergreen Fund keine festgelegte Laufzeit. Daher heißt er auch „immergrün“ – er lebt einfach weiter, um kontinuierlich in spannende Projekte zu investieren.

Wie funktioniert ein Evergreen Fund?

Ein Evergreen Fund funktioniert anders als typische Fonds, die normalerweise eine feste Laufzeit haben und nach ein paar Jahren aufgelöst werden. Stattdessen können Investoren jederzeit Kapital einbringen und auch jederzeit abziehen. Das macht das Modell unglaublich flexibel. Durch die ständige Verfügbarkeit von Kapital können solche Fonds langfristige Strategien verfolgen, ohne den Druck einer festen Exit-Strategie.

Welche Vorteile bietet ein Evergreen Fund?

Flexibilität ist wahrscheinlich der größte Vorteil. Investoren müssen nicht warten, bis der Fonds aufgelöst wird, um ihre Investition zurückzubekommen. Außerdem können Evergreen Funds besser auf Marktveränderungen reagieren, weil sie nicht an eine starren Zeitplan gebunden sind. Sie bieten auch die Möglichkeit, kontinuierlich neue Chancen zu verfolgen und das Portfolio laufend anzupassen.

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Wie unterscheidet sich ein Evergreen Fund von klassischen Venture-Capital-Fonds?

Der größte Unterschied ist sicherlich die Laufzeit. Klassische Venture-Capital-Fonds haben eine festgelegte Laufzeit von meist 10 Jahren. In dieser Zeit müssen sie investieren, auf Wachstum warten und am Ende Gewinne realisieren. Ein Evergreen Fund lebt weiter, ohne diese Deadline. Diese Struktur erlaubt es, auch in langfristige Projekte zu investieren, die einen längeren Atem benötigen.

Für wen ist ein Evergreen Fund geeignet?

Ein Evergreen Fund eignet sich besonders für Investoren, die weniger an schnelle Gewinne denken, sondern vielmehr an nachhaltigen, langfristigen Erfolg interessiert sind. Dies können zum Beispiel institutionelle Investoren, Family Offices oder auch wohlhabende Privatpersonen sein. Auch für Startups kann ein Evergreen Fund interessant sein, weil er eine längerfristige Finanzierungssicherheit bieten kann.

Gibt es Nachteile bei einem Evergreen Fund?

Natürlich gibt es auch hier einige Punkte, die bedacht werden sollten. Die langfristige Natur dieser Fonds könnte bedeuten, dass das Kapital über einen längeren Zeitraum gebunden ist. Außerdem kann die Bewertung von Portfoliounternehmen komplexer sein, da es keine klaren Exit-Punkte gibt, an denen der Wert ermittelt wird. Aber hey, wer hat je gesagt, dass Investment einfach ist?

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Joel Burghardt & Marcel Schorr

Joel Burghardt ist SEO-Experte mit Fokus auf schnelle Umsetzung und skalierbare Wachstumsstrategien. Marcel Schorr bringt umfangreiche Erfahrung in der Unternehmensentwicklung, im (IT-) Projektmanagement und in der Führung interdisziplinärer Teams mit.

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Founder der
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