Was ist Acquisition Finance?

30. Juli 2024, Joel Burghardt & Marcel Schorr

Acquisition Finance ist ein spannendes Schlagwort in der Investmentwelt, besonders wenn es um die Finanzierung von Mergers und Acquisitions (M&A) geht. Durch die Akquisition von Unternehmen können Startups strategisch wachsen und ihre Marktposition stärken. Aber wie funktioniert das eigentlich und was steckt genau dahinter? Werfen wir einen genaueren Blick darauf.

Wie funktioniert Acquisition Finance?

Acquisition Finance ist die finanzielle Unterstützung, die Unternehmen benötigen, um andere Firmen zu kaufen. Das geschieht meist durch verschiedene Finanzierungsinstrumente wie Kredite, Anleihen oder Eigenkapital. Der Zweck dahinter? Expansion, Einigung auf Synergien oder einfach das Ausschalten von Konkurrenz. Manchmal geht’s auch nur darum, Zugang zu einer neuen Technologie oder einem neuen Markt zu bekommen. Im Endeffekt hilft Acquisition Finance dabei, große finanzielle Brocken zu stemmen, ohne gleich das eigene Portemonnaie zu sprengen.

Welche Finanzierungsformen gibt es im Acquisition Finance?

Hier wird’s facettenreich: Bei der Fremdfinanzierung kommen oft Bankkredite oder hochverzinsliche Anleihen zum Einsatz. Das ist der Klassiker. Private Equity-Fonds und Mezzanine-Kapital sind weitere Optionen. Die Eigenkapitalfinanzierung hingegen bringt neue Aktionäre ins Spiel, was für Startups besonders interessant ist. Dann gibt es noch Leveraged Buyouts (LBOs), bei denen das Zielunternehmen als Sicherheit für den Kredit dient. Klingt risky? Ist es auch. Aber wer nicht wagt, der nicht gewinnt, oder?

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Warum ist Acquisition Finance besonders für Startups wichtig?

Startups stehen oft vor der Herausforderung, schnell wachsen zu müssen, um im Wettbewerb zu bestehen. Ein Mitbewerber hat eine bahnbrechende Technologie? Zack, kaufen und integrieren! Acquisition Finance ermöglicht genau das. Man kann sich aus einer kleinen Garagenfirma zu einem Big Player mausern, ohne immer sofort profitabel sein zu müssen. Das verschafft strategische Vorteile und bringt die Firma nach vorne, schneller als ein Ferrari auf der Autobahn.

Was ist der Unterschied zwischen Acquisition Finance und Corporate Finance?

Die beiden Begriffe werden oft durcheinandergeworfen, sind aber nicht dasselbe. Während Corporate Finance den gesamten Kapitalbedarf eines Unternehmens abdeckt – von der Finanzierung des laufenden Betriebs über Investitionen bis hin zu Dividendenzahlungen – fokussiert sich Acquisition Finance spezifisch auf die Finanzierung von Unternehmenskäufen und Fusionen. Man könnte sagen, Corporate Finance ist das große Ganze, Acquisition Finance ein spezielles Kapitel darin, das sich um die „Einkaufstouren“ kümmert.

Welche Risiken sind mit Acquisition Finance verbunden?

Ganz klar: Kein Investment ohne Risiko. Während der Gedanke an ein neues, stark wachsendes Unternehmen verlockend ist, lauern zahlreiche Fallstricke. Kommt es zu einer Fehleinschätzung des Wertes einer Akquisition, kann das finanzielle Konsequenzen haben. Auch die Integration der neuen Firma in bestehende Strukturen ist nicht ohne – kulturelle Konflikte, Systemprobleme und Management-Herausforderungen können die Tage versüßen. Ein sorgfältiger Due-Diligence-Prozess ist also unerlässlich, quasi wie das Säurebad für den Analyselöffel: Tut weh, verhindert aber Schlimmeres.

Danach wird auch oft gesucht:

Startup Finanzierung, Mergers und Acquisitions, Leveraged Buyouts, Private Equity, Due Diligence, Venture Capital, Mezzanine-Kapital, Unternehmensbewertung, Kapitalbeschaffung, Wachstumskredit

Joel Burghardt & Marcel Schorr

Joel Burghardt ist SEO-Experte mit Fokus auf schnelle Umsetzung und skalierbare Wachstumsstrategien. Marcel Schorr bringt umfangreiche Erfahrung in der Unternehmensentwicklung, im (IT-) Projektmanagement und in der Führung interdisziplinärer Teams mit.

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Founder der
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